一则重磅消息搅动全球光伏市场——一家美国开发商计划在2028年前采购价值约29亿美元的中国产光伏设备，用以支撑其本土100GW光伏装机容量建设，这一装机规模不仅将满足美国数据中心爆发式的能源需求，部分产能还将服务于太空光伏应用场景。
消息一出，迈为股份（300751）、捷佳伟创（300724）等中国光伏企业股价盘中出现异动。摩根大通亚太股票研究团队迅速针对这一动态展开深度分析，并且发布了一份研究报告，认为这一采购计划不仅是中国光伏产业出海的又一重要里程碑，更是将中国光伏企业的竞争力从传统地面光伏延伸至太空光伏前沿赛道的重要契机。
中国光伏企业在设备制造和核心原材料环节的全球领先地位，让其成为美国光伏市场扩张的核心受益者，而“美国地面光伏”也成为太空光伏主题下现阶段最具确定性的投资赛道。
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中国光伏设备商成核心受益者
此次美国开发商的29亿美元光伏设备采购计划，核心指向两大需求：一是美国本土数据中心建设带来的传统地面光伏能源需求，二是太空光伏应用的前沿布局需求，而中国光伏企业凭借在技术、产能和成本上的综合优势，成为此次采购的核心供应方。
摩根大通指出，迈为股份和捷佳伟创是此次采购计划的直接受益标的，二者均为光伏设备核心制造商，其中迈为股份在异质结（HJT）技术领域的领先地位，对该美国订单的业务敞口更大。
除了设备制造环节，协鑫科技也凭借独特的技术路线跻身潜在受益阵营，其是目前全球唯一采用颗粒硅工艺生产多晶硅的企业，该工艺具备更高的能源利用效率，恰好适配美国高于中国的能源价格体系，在美市场具备显著的差异化竞争优势。
值得关注的是，此次美国100GW光伏装机规划并非单一的地面能源布局，其明确提及“部分服务太空应用”，这也让中国光伏企业的技术输出，从传统地面光伏领域延伸至太空光伏这一前沿赛道，为中国光伏产业打开了新的成长空间。
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美国地面光伏成核心落地场景
摩根大通在此前发布的太空光伏主题深度研报中，已明确梳理出该赛道的三大潜在机遇方向，而此次美国的大规模采购，让 “美国地面光伏” 这一场景成为现阶段最具落地性的核心赛道。
在这一核心场景下，光伏设备制造和多晶硅原材料环节成为两大受益主线：设备端，迈为股份等企业直接承接美国装机需求，技术壁垒和市场份额成为核心竞争力.
原材料端，协鑫科技的颗粒硅工艺成为差异化竞争的关键，其能源效率优势在高能源成本的美国市场被进一步放大，成为该场景下的稀缺标的。
摩根大通强调，太空光伏作为前沿赛道，其商业化落地仍需时间，但地面光伏的海外需求爆发，尤其是美国市场的大规模规划，成为太空光伏主题下最具确定性的短期机遇，而中国光伏企业在设备制造和核心原材料环节的全球领先地位，让其成为这一机遇的核心承接者。
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